La nouvelle équipe de Maroc Leasing, dirigée par M.Ali Harraj, Président Directeur Général de la filiale du crédit bail de la Caisse de Dépôt et de Gestion (CDG), affiche un optimise clair quant au retour au bénéfice de la plus ancienne société de leasing du Maroc. M.Harraj avance même que la société qu'il préside réalisera au moins "un bénéfice de 20MDH en 2004".
Revenant sur les réalisations de 2003, le PDG de Maroc Leasing a souligné que "les chiffres des deux derniers exercices ne sont pas significatifs du fait de l'arrêt de l'activité durant une longue période". En effet, suite à la déconvenue de la BNDE, Maroc Leasing, sa filiale d'alors, a vu ses activités tourner au ralenti avant de s'arrêter durant une longue période (début juillet 2002 à la fin septembre 2003). Ce n'est qu'après l'arrivée de la CDG que l'activité a re-démarré. Conséquence, alors que la production du secteur enregistrait une progression d'environ 3 %, Maroc Leasing voyait la sienne chuter de -36,9 % à 213 MDH. Cette baisse était essentiellement le fait du segment crédit bail mobilier (CBM) lequel a accusé un repli de 64,4 %, à 111,38 MDH, contre une hausse de +294 %, à 102,51 MDH. Cette baisse de la production s'est traduite par une baisse du chiffre d'affaires (hors taxe) de -19,18 % à 579,85 MDH. Le produit net bancaire, par contre, s'est apprécié légèrement de 1,94%, à 43,47 MDH. Mieux, le résultat d'exploitation a signé une hausse de 10,41%, à 26,22 MDH. Toutefois, le résultat net est sorti déficitaire de -59,24 MDH, contre -11,48 MDH en 2002. Ce déficit trouve son origine, d'une part, dans la baisse de la production, et d'autre part, surtout dans l'effort de provisionnement entrepris par Maroc Leasing. Les provisions nettes de reprise constatées en 2003 se sont établies à 82,87 MDH, en progression de 159,87 % par rapport à l'exercice précédent, portant les provisions cumulées à 206,8 MDH. Maroc Leasing porte ainsi son taux de provisionnement à 93,3 %, contre 58 % une année auparavant, répondant ainsi aux exigences des nouvelles règles prudentielles de Bank Al-Maghrib.

Bon coefficient de solvabilité

Le résultat déficitaire a eu un impact négatif sur les fonds propres de la société qui ont baissé de 9,08% à 248,63MDH. Toutefois, l'assise financière de Maroc Leasing reste solide en ce sens que les fonds propres requis, à la fin décembre 2003, devraient s'établir à 75,10MDH. Ce qui fait dire à M. Harraj que “malgré la baisse constatée, nous n'avons pas de problème de fonds propres. Au contraire, nous avons même un excédent de 173,54 MDH en fonds propres à la fin décembre 2003”.
Autre indicateur clé de la bonne santé financière de la société de leasing, le coefficient de solvabilité effectif s'est apprécié de 5,6 points, passant de 20,9 % en 2002 à 26,5 % en 2003 pour un minimum requis de 8 %. Cette nette amélioration est le résultat de la baisse du total des risques pondérés de 28,16% à 938,61MDH.
C'est fort de la solidité de ses fondamentaux et de son adossement au Groupe CDG que Maroc Leasing s'est engagé dans son plan triennal 2004-2006 avec pour objectif de rattraper le terrain perdu. Ce rattrapage débutera dès cette année. Ainsi, Maroc Leasing prévoit une hausse de la production de 250,5 % à 750MDH, dont 630 MDH en crédit bail mobilier et 120MDH en crédit bail immobilier. Ce niveau devrait lui conférer une part de marché proche de 13 %. Et la hausse de la production ira de pair avec la rentabilité. De ce fait, un accent particulier sera mis sur l'optimisation des ressources de refinancement et l'intensification des actions de recouvrement.

Plan stratégique

Au niveau de l'optimisation des ressources, étant adossé à la CDG, Maroc Leasing pourra bénéficier du soutien financier de sa maison-mère, du savoir-faire des équipes des marchés de capitaux de la CDG dans le cadre du rééquilibrage de la structure de son endette.
Pour y arriver, tout un programme a été concocté par la nouvelle équipe de la société avec le soutien effectif de la maison-mère. Outre l'assainissement du portefeuille de créances et la conformité avec les nouvelles règles de Bank Al-Maghrib, le plan prévoit: la mise à niveau de l'outil de production, la redéfinition d’une stratégie commerciale et marketing plus agressive, et la mise en place d'un nouveau système de management de type participatif avec l’instauration de la culture de la performance et de la qualité. La mise à niveau de l'outil de production se traduira par la mise en place d'un dispositif complet de gestion des risques et du contrôle interne, la formalisation des procédures opérationnelles et le reengineering du process métier sur la base des meilleurs standards ainsi que l'activation de la nouvelle organisation. Cette mise à niveau de l'outil de production devrait être opérationnelle à la fin septembre 2004.
Quant au nouveau système d'information (système d'information métier et comptable), il sera finalisé en avril 2005. Enfin, au niveau commercial et marketing, le client sera au centre des préoccupation de la société. La reconquête et la fidélisation de la clientèle traditionnelle de la société, le repositionnement en direction des PME/PMI et des activités privées professionnelles et l'exploitation à fonds des synergies avec le Groupe CDG constitueront le socle de cette approche clientèle. La politique commerciale se traduira également par le lancement de nouveaux produits pour le financement des véhicules de transport et le développement du leasing immobilier en étroite collaboration avec les filiales et participations immobilières de laCDG.
Maroc Leasing compte jouer également sur la proximité. Cela se traduira par la mise en place et le développement d’un réseau de prescripteurs, et le développement de partenariats avec les fournisseurs d'équipements.
In fine, et pour se débarrasser de son ancienne image, la société compte adopter une nouvelle identité visuelle.

Moussa Diop