Les résultats du premier semestre 2003 de la BCM sont marqués par une amélioration des résultats commerciaux et une consolidation du positionnement de la banque. Les résultats réalisés ont été portés en partie par les nouvelles orientations stratégiques adoptées par la Banque. Ainsi, la nouvelle organisation a permis une plus grande lisibilité des activités de la BCM permettant, entre autres, une séparation des activités commerciales et d'évaluation du risque, un recentrage sur le client, une optimisation de l'utilisation des moyens et un renforcement du contrôle et du suivi du risque.
Au niveau de l'activité de la Banque, cette nouvelle donne a contribué à la hausse des dépôts et crédits de la Banque. Ainsi, l'encours des ressources clientèles de la banque s'est amélioré de 5,61 %, à 42,6 milliards de dirhams, dont plus de 23,5 milliards est constitué de ressources non rémunérées. Quant aux crédits octroyés, leur encours s'établit à 27,20 milliards de dirhams en hausse de 5,64 %, témoignant de la volonté de la BCM à contribuer au financement du développement économique du Royaume. Notons que 40 % de l'encours des crédits qui sont octroyés par la BCM ont bénéficié aux PME. Au total, les progressions enregistrées ont permis à la BCM de consolider ses parts de marché qui ressortent à 16,9 % pour les dépôts et 17,53 % des crédits à l'économie.

Provisions

Outre l'amélioration des ressources et crédits, les résultats, en dépit d'une conjoncture marquée par une concurrence accrue et donc une pression à la baisse sur les marges, le produit net bancaire (PNB) de la BCM s'est amélioré de 0,82 %, à 1 199 MDH à fin juin 2003. Quant au résultat brut d'exploitation, il ressort à 713,5 MDH, en hausse de 7,26 % par rapport à la même période de l'année 2002. Parallèlement, la BCM poursuit son offert de provisionnement initié au second semestre 2002. Ainsi, une dotation de provisions nettes de reprise de 502 MDH a été constituée, auquel se sont ajoutées d'autres dotations nettes de reprise de 119,5 MDH. A travers ces dotations, les dirigeants de la BCM essayent de hisser la Banque aux plus hauts standards de la profession en matière de couverture de risque. Les nouvelles dotations aux provisions ont ainsi permis à la BCM d'améliorer son taux de couverture des créances en souffrance par les provisions de 3,3 points à 74,86 %. Ces dotations n'ont toutefois pas été sans impact sur le résultat net qui ressort à 204,2 MDH, et ce en dépit d'un résultat courant en progression de 53,6 %, à 212 MDH, et d'un impôt sur résultats de seulement 8 MDH consécutif à une reprise des dotations fiscales sur l'IS. Ce résultat est le fait des différents pôles de la Banque. Parmi ceux-ci, il faut saluer la dynamique de la Banque de Financement et d'Investis-sement qui s'est impliquée à côté de l'État pour faciliter les conditions de financement de la mise à niveau des entreprises des secteurs hôteliers et textiles, et qui est à l'origine de la réussite de grands projets de financements dont Amendis et Altadis. De même, la Banque de Détail, grâce à l'offre de crédit Miftah et à la concrétisation de conventions de crédits employeur, a constitué une remarquable offensive commerciale dans les crédits aux particuliers. Depuis son lancement, pas moins de 1 500 crédits Miftah ont ainsi été agréés.
Sur un autre registre, il faut également souligner que l'option de paiement du dividende de l'exercice 2002 en actions a connu un succès indéniable. Ainsi, 75 % de l'enveloppe de dividende ont été souscrits en actions, témoignant de la confiance et la volonté des actionnaires à accompagner la nouvelle stratégie de développement adoptée par le management de la Banque. Cette augmentation de capital, souscrite pour un montant de 43,51 MDH assortie d'une prime d'émission de 227,57 MDH, a permis de conforter l'assise financière de la BCM dont les fonds propres totalisent 5,3 milliards de dirhams. Avec cette assise financière et la solidité de ses fondamentaux, la BCM a racheté les 50 % du capital d'Attijari Immobilier qu'il ne détenait pas et a repris également la Somacovam, le dépositaire du groupe ONA.

Distinctions

Fort de ces réalisations, la BCM a obtenu la reconnaissance internationale au cours du premier semestre 2003, se voyant ainsi décerner par le magazine Euromoney, dans son classement annuel des banques par pays, trois distinctions: "Best Bank" meilleure banque), "Best local partner" (meilleur partenaire local) et "Best M&A house" (meilleure banque en fusions-acquisitions). Ces distinctions obtenues après que la BCM ait publié un résultat net 2002 de 27,6 MDH contre 863,2 MDH une année auparavant, témoigne de la confiance des grands financiers internationaux à la BCM et de la justesse de sa politique de provisionnement massive à l'origine de la chute de son bénéfice. 
C'est fort de ces acquis que la BCM, qui ambitionne de devenir "champion national de la banque et de la Finance", s'attelle à la préparation de son plan stratégique 2004-2006. Sans rentrer dans les détails chiffrés, les contours du plan se déclinent en cinq axes majeurs: doter la BCM des ressources humaines animées par une culture de la performance, un marketing et une force de vente puissante, des canaux de distribution efficaces et innovants, des choix organisationnels, techniques et technologiques rationalisés, et enfin, une gestion des risques aux normes internationales.
Pour finir, notons qu'au niveau du marché boursier, les investisseurs ont bien digéré le résultat présenté par la BCM pour l'exercice 2002, comme en témoigne la performance annuelle de 21,61 % qu'affiche l'action BCM. 

Moussa Diop